呂萬(wàn)才(呂良偉 飾)到達(dá)上海，杰森(謝君豪 飾)派管家何叔前來(lái)迎接，呂萬(wàn)才被安排在四方倉(cāng)庫(kù)，他老到的保衛(wèi)措施被暗中窺視的杰森看在眼里，杰森對(duì)呂萬(wàn)才的身份產(chǎn)生疑問(wèn)。

上海街頭，地下黨情報(bào)組長(zhǎng)龍五湖被躲在轎車中的叛徒老肖認(rèn)出，日軍情報(bào)官美智郎命令特務(wù)小心跟蹤，希望放長(zhǎng)線釣大魚，通過(guò)龍五湖抓住槍械師。

呂萬(wàn)才與龍五湖約定接頭，龍五湖發(fā)現(xiàn)日本特務(wù)已經(jīng)盯上了自己，自己已經(jīng)暴露，眼看呂萬(wàn)才已經(jīng)快走到接頭地點(diǎn)，兩個(gè)特務(wù)持槍對(duì)準(zhǔn)了龍五湖，為了給呂萬(wàn)才示警，龍五湖開槍引發(fā)槍戰(zhàn)，一場(chǎng)混戰(zhàn)后，龍五湖犧牲。

呂萬(wàn)才看到龍五湖的犧牲，心如刀割。呂萬(wàn)才真的希望能夠出手救龍五湖，但是自己的任務(wù)是不惜代價(jià)護(hù)送槍械師，看來(lái)這次任務(wù)遠(yuǎn)比自己想象的艱巨。

吉川少佐抵達(dá)上海，美智郎匯報(bào)吉川：根據(jù)情報(bào)可以鎖定可能為“槍械師”的三人，即留德博士陸涯、劉春生和朱重陽(yáng)(魯諾 飾)。據(jù)悉，“槍械師”是德國(guó)冶煉專家海森博格教授的愛徒，目前日軍正與德國(guó)情報(bào)部門聯(lián)系，到學(xué)校去調(diào)查來(lái)確定誰(shuí)是真正的“槍械師”。

吉川少佐不以為然，認(rèn)為殺一個(gè)和殺三個(gè)沒什么分別。日軍上海情報(bào)部門的負(fù)責(zé)人田中大佐勸止了吉川。這三個(gè)小伙子背后都不是普通家庭。沒明確“槍械師”是誰(shuí)之前，這三個(gè)人都不能輕易動(dòng)。德國(guó)盟友已經(jīng)傳過(guò)話來(lái)，后天上午九點(diǎn)前，也就是在圣達(dá)西號(hào)在浦西碼頭停靠前，將把“槍械師”的名字電傳過(guò)來(lái)。

夜間，杰森為呂萬(wàn)才在天蟾大舞臺(tái)接風(fēng)，呂萬(wàn)才終于見到了這個(gè)神秘的上海灘大亨——杰森。杰森對(duì)呂萬(wàn)才百般試探，懷疑呂萬(wàn)才與八路有關(guān)系，幸虧呂萬(wàn)才的機(jī)智應(yīng)變才應(yīng)付過(guò)去。

杰森的管家何叔耳語(yǔ)，另一桌客人來(lái)了。杰森向呂萬(wàn)才告假離去，開門的一瞬呂萬(wàn)才發(fā)現(xiàn)幾個(gè)日本軍官的身影，呂萬(wàn)才借故讓會(huì)讀唇語(yǔ)的張大寶(孫松 飾)暗中了解他們說(shuō)什么。